Makale İçeriği
Likidite Oranı Nedir?
Asist test oranı olarak da adlandırılan likidite oranı, bilanço esasına göre defter tutan işletmelerin ticari faaliyetlerini durdurduğu veya durdurması gereken bir dönemde ya da önemli derecede yavaşlattığı dönemlerde, genel olarak ticari faaliyetlerinden (o anki satışların durması; eski satışlardan tahsilatlar devam eder) nakit akışının kesildiği durumlarda kısa vadeli borçlarını ödeyebilme kabiliyetini gösterir.
Yani işletme “Satışlarını durdurduğunda borçlarını ödeyebilir mi?” sorusuna cevap verir. Faaliyetlerini durdurmadan kasıt genelde ticari faaliyetlerini durdurma, yanı satışları durdurma kastedilir. Likidite oranı nedir ve cari oranla farkı nasıl değerlendirilir.
Likidite Oranı Nasıl Hesaplanır?
Likidite oranı hesaplaması, dönen arlıkların stoklardan çıkarılmasıyla bulunan tutarın, kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünmesiyle bulunur.
Sektörlere Göre Likidite Oranı
İşletme defteri tutan işletmeler için bilanço hesapları olmadığı için asist test oranını bulmak mantıklı olmadığı gibi son derece ayrıntılı çalışmayı gerektirir. Asist test oranı, işletmenin bulunduğu sektöre ve bilanço dönemine göre değişmekle beraber, genelde 1’e eşit olmalıdır. Yine, işletmenin bulunduğu sektöre ve bilanço dönemine göre değişmekle beraber, asist test oranı 1’in altına düşmesine iyi yönden bakılmaz.
Örneğin, gıda şirketleri için ayrı, sanayi şirketleri için ayrı, holding şirketleri için ayrı bir asist test oranı belirlenebilir. Ya da dönemden döneme asist test oranı değişebilir; finansal kriz dönemleri ile normal dönemlerde farklı asist test oranları makul veya riskli kabul edilebilir.
Likidite Oran Formülü
Asist test oranı aşağıdaki formülle bulunur:
Dönen Varlıklar-Stoklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
ya da
(Hazır Değerler+ Menkul Kıymetler+ Alacaklar)-Stoklar
…………….Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
- Dönen varlıklar, Bilançonun aktifinde bulunur.
- Stoklar, Bilançonun aktifinde bulunur.
- Kısa vadeli yabancı kaynaklar, Bilançonun pasifinde yabancı kaynaklar içinde bulunur.
- Dönen Varlıklar=Hazır Değerler+ Menkul Kıymetler+ Alacaklar
Likidite Oran Örnekleri ve Uygulamalar
Örnek: A işletmesinin dönen varlıkları 1000, stoklar 500 ve kısa vadeli yabancı kaynakları 300 ise likidite oranı nedir/kaçtır? (1. formül üzerinden hesaplanmış)
Çözüm:
1000-500
300
500
300
=1,66
Sıkça Sorulan Sorular
1. Likidite oran nedir?
İşletmenin belli bir dönemde stoklarını satmadığı durumda, kısa vadede borçlarını ödeyebilme kabiliyetini ölçer.
2. Likidite oran nasıl hesaplanır?
Dönen arlıkların stoklardan çıkarılmasıyla bulunan tutarın, kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünmesiyle hesaplanır.
3. Nakit oran ile likidite oranı arasındaki fark nedir?
Nakit oran ise stok satmadan ve alacak tahsil etmeden işletmenin kısa vadede borçlarını ödeyebilme gücünü; likidite oranı ise stoklarını satmadığı durumda aynı şeyi ölçer.
4. İdeal likidite oranı kaçtır?
Sektöre göre değişmekle beraber, ideal likidite oranı 1’dir.
